主页 > 数码之家 > 李扬:依托亚博体育app官方下载2.2.2让普惠金融更加平民化
2019年09月11日

李扬:依托亚博体育app官方下载2.2.2让普惠金融更加平民化

  在3月26日的博鳌亚洲论坛上,新华网思客、华夏新供给经济学研究院联合举办了一场主题为“未来金融:创新驱动与风险防范”的思客会。其间,国家金融与发展实验室理事长、中国社会科学院原副院长李扬发表演讲,畅谈利率市场化、普惠金融等高热议题。李扬认为尽管目前存贷款利率的上下限均已放开,但中国的利率市场化还在路上,下一步金融改革的重点,需进一步建立基准体系。谈及普惠金融,李扬指出普惠金融是一种新的理念和新的制度,也是整个金融发展的新阶段。依托亚博体育app官方下载2.2.2等数字化技术的发展,普惠金融让更多的普罗大众能够在公平的基础上获得应有的金融服务。

  国家金融与发展实验室理事长、中国社会科学院原副院长李扬在2017博鳌思客会上发表演讲。新华网 喻涛摄

  今天我先从金融未来发展的问题谈起,中国金融究其发展而言,始终面对着两个任务,一个是把我们过去没有做过的东西补起来,让金融的发展基础更加牢靠,所以谈及金融的未来发展,当然是要补短板,打牢固基础。

  第二个就是我们要紧跟潮流,发展新的金融。当然,过去一段时间亚博体育app官方下载2.2.2金融很火,目前大家都已经认识到这个概念的不准确性、非科学性,现在叫做普惠金融,或者用央行的最新词叫做数字化普惠金融。这个概念还在变,但总的来说是要用最新的科学技术,特别是亚博体育app官方下载2.2.2以及相关的技术来改造金融业。

  在我看来,当下的金融改革有几件事情必须要做,首先是要建立一套完善的市场配置标准,我们知道金融的第一任务就是定价,给出一个指标,哪个地方多了或者少了,哪个地方需要或者不需要,它的这样一种功能靠的是若干指标来完成,这些指标具体分为三个“率”,利率、汇率、国债收益率。

  利率是非常重要的,在宏观上决定资金的供求是多了还是少了,在微观上因为利率有监控,它会决定资金更多地流向什么领域,或者从一些已经过剩的领域中流出来,所以它的配置功能是第一位的。可惜我们的利率还没有做到市场化,中国的利率市场化还在路上,还有很多基础的东西没有解决。

  真正实现利率市场化需要做三件事,第一一定要让资金的供求关系决定利率。当然,在我们的一些市场比如同业市场确实是有看起来像是由资金供求关系决定利率,但其实资金的供应和资金需求是被管制了的,所以最后看似市场决定的利率其实是管制利率,这一点如果不深入研究的话大家也不是特别注意。当然,作为一名金融研究者,我想告诉大家,供求的问题表面上看起来靠市场决定,但同时供应和需求也是决定市场的非常关键的因素,这两个方面都需要进一步的改革。

  第二要有一个完善的、有效的利率体系。现实中只存在一个又一个具体的利率,我们必须要在所有纷繁复杂的利率里面理出一个头绪来。于是,基准利率肯定是必要的,那么目前什么是中国的基准利率呢?每个人的回答肯定不一样,有人说一年期贷款利率,有人说一年期存款利率,有人说银行间拆借利率,有人说短期国债利率。发达经济体就比较简单,什么是基准利率非常清楚,当局调控基准利率,基于这个基准利率和其他利率之间有效的、平滑的联动关系就可以达到对整个利率体系进行调控的目的。我们现在的利率之间不存在这种平滑的联动关系,这是因为市场分割,每个市场有特定的供应和特定的需求,别的资金过不来,这就是一个非常大的问题。所以理顺中国的利率体系,要建立中国的核心金融市场,现在是需要努力的方向。

  第三,利率的调控手段要市场化。我们现在有一种想当然的说法,实行利率调控就是市场化的,其实大错特错。研究中国的问题不能完全用以前的模型和理论,得考虑中国的特殊国情。

  中国的存贷款基准利率的调控方式,是央行宣布调整,随后金融机构就按照调整后的利率记账,这更多地是一个会计记账手段,是再分配手段。而所谓的市场化调控是什么意思?就是央行宣布了基准利率之后根据供求变化逼高它,到达目标区间后就停止,用市场化的手段进行调控。

  汇率也一样,现在正在沿着市场决定的路线汇改”社会上反映不好,其实从技术上来说“811汇改”是很市场化的手段,但是由于它在我们国家的宏观调控能力被全世界都在质疑的关口推出,被误读为是逆市场的措施。但是随着时间的推移,我们这样一种改革市场化的倾向一定还是越来越被这个市场所认识,它的作用我觉得也是被越来越充分的展示出来。总的来说,下一步金融改革的重点,需进一步建立基准体系。

  其次金融改革要做的就是要满足长期的资金需求。金融服务实体经济的说法会导致荒谬的结果,但是从实体经济发展的角度,实体经济需要什么金融就提供什么,这就容易说通。

  《深化供给侧改革 完善住房金融政策体系》报告中的第一篇文章是我执笔的,标题是《金融服务实体经济的“变”》,所谓“变”,我觉得这是一个看似正确,事实上根本实施不了的、解释不清楚的命题,包括谁是实谁是虚,在整个经济服务化日益突出的情况下,很少有人认为亚博体育app官方下载2.2.2是虚拟的了。包括金融自身,以前被大家认为是典型的虚拟经济,其实它也有好多东西都是实的。

  从经济发展的角度来说,我们需要基础设施建设,需要推进城镇化以及大力发展住房金融体系,这几个领域都是需要长期资金的,而我们现在整个金融体系没有长期资金的供应渠道,于是就产生了地方融资平台,而且屡禁不止,屡禁不止是有它的道理的,它是合理的但并不是特别合法。到今天这三个领域还是问题重重,出现各种各样的错配,这必须要解决,因此怎么来解决这个问题就是我们下一步要讨论的。

  再次我们需要解决权益错配的问题,这与我们现在的一个概念有关,就是降低杠杆率,杠杆有很多种定义,对企业来说即企业资产对其权益的比例。大家用这个词的时候要体会一下,权益是要在金融市场形成的,而我们现在的金融体系权益形成的比例是很低的,市场很少。中国现在的很多机构上市后一下子解决了权益不足的问题,但是都没有一个后续的再融资手段,所以中国看来钱不少,但是能够形成权益的钱很少,因此资本市场发展的问题被我们再次提出来。

  我们寄希望于资本市场解决权益资金的筹集可能是错误的,或者可能是偏颇的,我们应当考虑借鉴德国的经验,靠调整机构资金的使用规范,让银行可以投资。杠杆问题一定要解决,必须考虑在市场之外再找一些其他的可持续方法。

  最后,我们要发展的是普惠金融。金融一直被认为是一个为富人服务的行业,现在应该把金融服务普及到普通大众,而且我们一定要认识到,获得金融服务是每一个人的权利。过去我们把金融机构办到农村去,更多是想从农村来吸收资金,而很少想如何为农民服务。这样一些问题都是非常突出的。

  但是这个话又说回来了,传统体制下,传统金融的发展策略是满足不了的,传统金融是逐利的,而为普罗大众服务没有大的利润,所以这就需要在技术上、体制机制上改造我们的金融体系。

  好在最近这几年来围绕着亚博体育app官方下载2.2.2、数字化等等的发展已经看出了金融为普罗大众服务的基本方向和基本的路径。我前面讲了,我们用亚博体育app官方下载2.2.2这个词不严格,现在按央行的说法叫数字化普惠金融。基于最新的科技,以数字为基础,我们可以找到一条非常低的成本,为普通的大众提供金融需求服务。金融服务的范围不止是贷款,也包括小微企业的存款以及扶贫资金的转移、发放、收集。

  在国家的帮助下,低收入群体会得到政府的很多补贴,这些补贴因为没有普惠金融会被层层截留,因此可以用普惠金融的体系把它建立起来,只要是资金流动,那么所有的活动都可以数字化,在数字化这一个公平的、无差别的基础上,我们发现这个世界变了,整个的金融体系也会发生变化。

  版权声明:本文为新华网思客独家稿件,转载须注明来源为新华网思客。授权合作请联系

  普惠金融是一种新的理念和新的制度,也是整个金融发展的新阶段。依托亚博体育app官方下载2.2.2等数字化技术的发展,普惠金融让更多的普罗大众能够在公平的基础上获得应有的金融服务。

  普惠金融是一种新的理念和新的制度,也是整个金融发展的新阶段。依托亚博体育app官方下载2.2.2等数字化技术的发展,普惠金融让更多的普罗大众能够在公平的基础上获得应有的金融服务。

  思客的所有权和运营权归新华网所有。思客将依照本协议及其随时发布的相关规则或说明提供网络服务。

  在您使用思客服务前请确实仔细阅读本协议。当您点选同意或定制、使用、接受思客服务时即视为您已仔细阅读本协议,同意接受本服务条款的所有规范包括接受思客对服务条款随时所做的任何修改和补充,并愿受其约束。

  思客有权随时对服务条款进行修改,有权随时变更、中断或终止部分或全部网络服务,并不需对用户或任何第三方负责和为此承担任何责任。

  修改后的服务条款一旦公布即有效代替原来的服务条款。包包推荐您可随时登录思客查阅最新版服务条款。思客随时发布的与该服务相关的规则或说明,这些规则或说明均为构成本服务条款的一部分。

  用户如果不同意服务条款的修改,可以主动取消已经获得的网络服务;如果用户继续使用网络服务,则视为用户已经接受服务条款的修改。

  1、用户应遵守中华人民共和国有关法律、法规,承担一切因您的行为直接或间接引起的法律责任。在任何情况下,思客认为用户的行为可能违反国家法律、法规,可以在任何时候不经事先通知终止向该用户提供服务。

  2、用户如不在国内居住,还应特别注意遵守所在国家和地区所有有关的法律和法规。

  1、请勿以党和国家领导人或其他名人的真实姓名、字、号、艺名、笔名、头衔等注册和使用昵称(如确为本人,需要提交相关证据并通过审核方可允许使用);

  2、请勿以国家组织机构或其他组织机构的名称等注册和使用昵称(如确为该机构,需要提交相关证据并通过审核方可允许使用);

  5、请勿注册和使用易产生歧义、引起他人误解或带有各种奇形怪状符号的ID和昵称。

  1、用户一旦注册成功,便成为思客的正式用户,将得到一个密码和帐号。用户有义务保证密码和帐号的安全。每个用户应当对以其用户名进行的所有活动和事件承担全部责任,包括所产生的任何损失或损害。

  2、用户不应将其帐号、密码转让或出借予他人使用。如用户发现其帐号遭他人非法使用或存在其它安全问题等情况,应立即通知思客管理员。因黑客行为或用户的保管疏忽导致帐号、密码遭他人非法使用,思客不承担任何责任。 如用户违反相关法律法规和本协议各项规定,思客有权不经通知删除该帐号,并停止为该用户提供相关网络服务。

  3、因网络的特殊性和不稳定性,思客不对用户所发布信息的删除或储存失败承担任何责任。

  用户在思客发布信息时,必须遵守国家有关法律规定,并承担一切因自己发布信息不当导致的民事、行政或刑事法律责任。用户在思客所发布的信息,不得含有以下内容:

  5、煽动非法集会、结社、游行、示威、聚众扰乱社会秩序的,以非法民间组织名义活动的;

  14、利用本服务进行故意制作、传播计算机病毒等破坏性程序,或针对本服务、与本服务连接的服务器或网络制造干扰、混乱的;

  15、发布信息时,任何人不得以任何原因对任何一位用户或公民进行人身攻击、侮辱、谩骂、诋毁、中伤、恐吓等。不得侵害他人合法权益;

  如用户在思客发布信息时,不能履行和遵守协议中的规定,本网站有权修改、删除用户发布的任何信息,并有权对违反协议的用户做出封禁ID,或暂时、永久禁止在本网站发布信息的处理,同时保留依法追究当事人法律责任的权利,思客的系统记录将作为用户违反法律的证据。

  用户在遵守上述协议的前提下,思客将充分保护用户享有个人隐私。思客会对用户的个人信息严格保密,不会在未经合法用户授权时,公开、编辑或透露其个人信息及保存在思客中的非公开内容,包包推荐下列情况除外:

  1、对于用户上传到思客上可公开获取区域的任何内容,用户同意授予思客在全世界范围内永久性的、不可撤销的、免费的、非独家的和再许可的权利和许可,思客可以使用、复制、修改、改编、出版、翻译、据以创作衍生作品、传播、表演和展示此等内容的全部或部分,和将此等内容的全部或部分编入其他任何形式的作品、媒体或技术中。

  2、思客的文字、软件、声音、图片、设计图样等及在邮件信息、广告中的全部内容和标识包括“思客”及相关图形标识,均受版权、商标和专利等其它财产所有权法律的保护。所以,未经思客或相关权利人授权许可,包包推荐不能擅自复制、发布、转载、播放、改编、汇编或以其它方式使用这些内容或将该内容用于其它任何商业目的。

  3、用户必须保证,上传的照片、文字、音乐以及视频等作品之着作权已获得合法授权,在本网站之上传行为未侵犯任何第三方之合法权益。否则,将由该用户承担由此引起的一切法律责任;用户不得将任何内部资料、机密资料、涉及他人隐私资料或侵犯任何人的专利、商标、着作权、商业秘密或其他专属权利之内容加以上载、张贴、或以其它方式传送。

  1、本服务涉及到亚博体育app官方下载2.2.2及移动通讯等服务,可能会受到各个环节不稳定因素的影响。因此服务存在因上述不可抗力、计算机病毒或黑客攻击、系统不稳定、用户所在位置、用户关机、GSM网络、亚博体育app官方下载2.2.2络、通信线路原因等造成的服务中断或不能满足用户要求的风险。使用本服务的用户须承担以上风险,思客对服务之及时性、安全性、准确性不作担保,对因此导致用户不能发送和接受阅读消息、或传递错误,个人设定之时效、未予储存或其它问题不承担任何责任。对于不可抗力或非思客过错原因导致的用户数据损失、丢失或服务停止,思客将不承担任何责任。

  2、思客无法对用户的使用行为进行全面控制,因此对用户不作任何类型的担保。用户同意对思客的使用承担全部风险。用户使用经由本服务下载的或取得的任何资料、信息而导致该用户电脑系统损坏或资料流失,其风险自行负担。

  3、思客内设有通往其他网站和网页的链接,但这些网站和网页并非由思客经营或控制,思客对其正确性、合法性、正当性不负任何责任。用户启动任何此类链接或网页,离开思客进入其他网站或网页,所有风险自负;因使用或依赖上述网站或资源所产生的损失或损害,思客不承担任何责任。

  4、用户同意保障和维护思客及其他用户的利益,如用户使用该服务导致思客或任何其他第三人造成损失等,用户同意承担一切责任。思客对用户使用网络服务所产生的任何直接、间接、偶然、特殊及继起的损害不负任何责任。

  5、第三方以任何方式进行的使用、修改、演绎、下载或转载信息等可能侵害用户权益的行为,思客均不承担任何责任。

  1、对于违反思客服务条款或其他思客认为有必要的情况,思客有权在任何时候终止用户的帐号、密码或使用本服务,或删除、转移用户存储、发布在思客的内容。

  2、思客有权在任何时候,暂时或永久收回、修改或终止包括但不限于用户通过本网站注册的二级域名和使用空间等各种资源。

  3、思客有权在采取上述行为时不事先通知用户,并且对用户和任何第三人不承担任何责任。

  七、本服务条款的订立、执行和解释及争议的解决均应适用中国法律, 如服务条款之任何一部分与中华人民共和国法律相抵触,则该部分条款应按法律规定重新解释。本服务条款和思客的其它相关规则或说明构成完整的协议,本网站有权进一步修改本协议,本协议的最终解释权归新华网所有。用户和新华网一致同意凡因本服务所产生的纠纷双方应协商解决。若协商不成,任何一方可提交新华网所在地法院诉讼裁决。

  思客的所有权和运营权归新华网所有。思客将依照本协议及其随时发布的相关规则或说明提供网络服务。

  在您使用思客服务前请确实仔细阅读本协议。当您点选同意或定制、使用、接受思客服务时即视为您已仔细阅读本协议,同意接受本服务条款的所有规范包括接受思客对服务条款随时所做的任何修改和补充,并愿受其约束。

  思客有权随时对服务条款进行修改,有权随时变更、中断或终止部分或全部网络服务,并不需对用户或任何第三方负责和为此承担任何责任。

  修改后的服务条款一旦公布即有效代替原来的服务条款。您可随时登录思客查阅最新版服务条款。思客随时发布的与该服务相关的规则或说明,这些规则或说明均为构成本服务条款的一部分。

  用户如果不同意服务条款的修改,可以主动取消已经获得的网络服务;如果用户继续使用网络服务,则视为用户已经接受服务条款的修改。

  1、用户应遵守中华人民共和国有关法律、法规,承担一切因您的行为直接或间接引起的法律责任。在任何情况下,思客认为用户的行为可能违反国家法律、法规,可以在任何时候不经事先通知终止向该用户提供服务。

  2、用户如不在国内居住,还应特别注意遵守所在国家和地区所有有关的法律和法规。

  1、请勿以党和国家领导人或其他名人的真实姓名、字、号、艺名、笔名、头衔等注册和使用昵称(如确为本人,需要提交相关证据并通过审核方可允许使用);

  2、请勿以国家组织机构或其他组织机构的名称等注册和使用昵称(如确为该机构,需要提交相关证据并通过审核方可允许使用);

  5、请勿注册和使用易产生歧义、引起他人误解或带有各种奇形怪状符号的ID和昵称。

  1、用户一旦注册成功,便成为思客的正式用户,将得到一个密码和帐号。用户有义务保证密码和帐号的安全。每个用户应当对以其用户名进行的所有活动和事件承担全部责任,包括所产生的任何损失或损害。

  2、用户不应将其帐号、密码转让或出借予他人使用。如用户发现其帐号遭他人非法使用或存在其它安全问题等情况,应立即通知思客管理员。因黑客行为或用户的保管疏忽导致帐号、密码遭他人非法使用,思客不承担任何责任。 如用户违反相关法律法规和本协议各项规定,思客有权不经通知删除该帐号,并停止为该用户提供相关网络服务。

  3、因网络的特殊性和不稳定性,思客不对用户所发布信息的删除或储存失败承担任何责任。

  用户在思客发布信息时,必须遵守国家有关法律规定,并承担一切因自己发布信息不当导致的民事、行政或刑事法律责任。用户在思客所发布的信息,不得含有以下内容:

  5、煽动非法集会、结社、游行、示威、聚众扰乱社会秩序的,以非法民间组织名义活动的;

  14、利用本服务进行故意制作、传播计算机病毒等破坏性程序,或针对本服务、与本服务连接的服务器或网络制造干扰、混乱的;

  15、发布信息时,任何人不得以任何原因对任何一位用户或公民进行人身攻击、侮辱、谩骂、诋毁、中伤、恐吓等。不得侵害他人合法权益;

  如用户在思客发布信息时,不能履行和遵守协议中的规定,本网站有权修改、删除用户发布的任何信息,并有权对违反协议的用户做出封禁ID,或暂时、永久禁止在本网站发布信息的处理,同时保留依法追究当事人法律责任的权利,思客的系统记录将作为用户违反法律的证据。

  用户在遵守上述协议的前提下,思客将充分保护用户享有个人隐私。思客会对用户的个人信息严格保密,不会在未经合法用户授权时,公开、编辑或透露其个人信息及保存在思客中的非公开内容,下列情况除外:

  1、对于用户上传到思客上可公开获取区域的任何内容,用户同意授予思客在全世界范围内永久性的、不可撤销的、免费的、非独家的和再许可的权利和许可,思客可以使用、复制、包包推荐修改、改编、出版、翻译、据以创作衍生作品、传播、表演和展示此等内容的全部或部分,和将此等内容的全部或部分编入其他任何形式的作品、媒体或技术中。

  2、思客的文字、软件、声音、图片、设计图样等及在邮件信息、广告中的全部内容和标识包括“思客”及相关图形标识,均受版权、商标和专利等其它财产所有权法律的保护。所以,未经思客或相关权利人授权许可,不能擅自复制、发布、转载、播放、改编、汇编或以其它方式使用这些内容或将该内容用于其它任何商业目的。

  3、用户必须保证,上传的照片、文字、音乐以及视频等作品之着作权已获得合法授权,在本网站之上传行为未侵犯任何第三方之合法权益。否则,将由该用户承担由此引起的一切法律责任;用户不得将任何内部资料、机密资料、涉及他人隐私资料或侵犯任何人的专利、商标、着作权、商业秘密或其他专属权利之内容加以上载、张贴、或以其它方式传送。

  1、本服务涉及到亚博体育app官方下载2.2.2及移动通讯等服务,可能会受到各个环节不稳定因素的影响。因此服务存在因上述不可抗力、计算机病毒或黑客攻击、系统不稳定、用户所在位置、用户关机、GSM网络、亚博体育app官方下载2.2.2络、通信线路原因等造成的服务中断或不能满足用户要求的风险。使用本服务的用户须承担以上风险,思客对服务之及时性、安全性、准确性不作担保,对因此导致用户不能发送和接受阅读消息、或传递错误,个人设定之时效、包包推荐未予储存或其它问题不承担任何责任。对于不可抗力或非思客过错原因导致的用户数据损失、丢失或服务停止,思客将不承担任何责任。

  2、思客无法对用户的使用行为进行全面控制,因此对用户不作任何类型的担保。用户同意对思客的使用承担全部风险。用户使用经由本服务下载的或取得的任何资料、信息而导致该用户电脑系统损坏或资料流失,其风险自行负担。

  3、思客内设有通往其他网站和网页的链接,但这些网站和网页并非由思客经营或控制,思客对其正确性、合法性、正当性不负任何责任。用户启动任何此类链接或网页,离开思客进入其他网站或网页,所有风险自负;因使用或依赖上述网站或资源所产生的损失或损害,思客不承担任何责任。

  4、用户同意保障和维护思客及其他用户的利益,如用户使用该服务导致思客或任何其他第三人造成损失等,用户同意承担一切责任。思客对用户使用网络服务所产生的任何直接、间接、偶然、特殊及继起的损害不负任何责任。

  5、第三方以任何方式进行的使用、修改、演绎、下载或转载信息等可能侵害用户权益的行为,思客均不承担任何责任。

  1、对于违反思客服务条款或其他思客认为有必要的情况,思客有权在任何时候终止用户的帐号、密码或使用本服务,或删除、转移用户存储、发布在思客的内容。

  2、思客有权在任何时候,暂时或永久收回、修改或终止包括但不限于用户通过本网站注册的二级域名和使用空间等各种资源。

  3、思客有权在采取上述行为时不事先通知用户,并且对用户和任何第三人不承担任何责任。

  七、本服务条款的订立、执行和解释及争议的解决均应适用中国法律, 如服务条款之任何一部分与中华人民共和国法律相抵触,则该部分条款应按法律规定重新解释。本服务条款和思客的其它相关规则或说明构成完整的协议,本网站有权进一步修改本协议,本协议的最终解释权归新华网所有。用户和新华网一致同意凡因本服务所产生的纠纷双方应协商解决。若协商不成,任何一方可提交新华网所在地法院诉讼裁决。